Les prêts dit à surprime (subprime) sont consentis à des famille généralement à faible revenu, ayant déjà eu des retards ou défauts de paiements. Ce sont donc des préts à risque pour le prêteur. Jusque là c’est très similaire aux reserves d’argents consentis par des organismes comme Cofidis ou autres. Pas vraiment! Si le preteur assure le risque par un taux d’intérêt plus élevé, ce même taux est variable dans le temps.
L’originalité de ce prêt est donc un taux élevé est variable, une durée longue (30 ans) et une garantie hypothécaire pour couvrir le risque. L’attrait commerciale en est le taux promotionnel initial très bas, sur une durée de 2 ou 3 ans, avant d'être refixé pour une durée de 27 ou 28 ans. Vous vous doutez bien que ce type de prêt est trés rentable pour tout investisseur.
Les organismes financiers ont proposé ces prêts par l’intermédiaire des courtiers avec une prime de dossier plus qu’allechante. Ces derniers n’ont pas traîné pour innonder le marché américain de ces prêts « foireux » en allant beaucoup plus loin que le simple achat d’une maison. Ces pret ont été utilisé pour le financement des études des enfants notamment et toujours avec comme garantie une hypothèque sur le logement principal ou celui de la grand mêre ou même une seconde hypothèque sur le logement déjà hypothéqué à l'achat.
Vu l’importance des prêt ainsi consentis, les organismes financiers ont « titrisé » le financement de ces crédits (c’est-à-dire vendre ce qu’il considèrent déjà être des créances douteuses) auprès de fond de pension ou banques étrangères (société générale entre autre).
En 2004, a commencé la chute du dollar et le taux directeur de la Réserve fédérale s'est mis à augmenter en passant de 1 % en 2004 à plus de 5 % en 2007. Comme ces prêts sont à taux variable, cela a entraîné une augmentation des montants de remboursements, et certains ménages ont commencé à ne plus pouvoir faire face à leurs dettes et ont été ainsi expulsé de leur logement et mis en faillite personnelle. Bref à la rue !
La masse de logements ainsi mis en vente au plus offrant a entraîné la crise du marché immobilier américain. Dans ce contexte, le prêteur n'arrive donc plus à recouvrer la totalité de sa créance en revendant le bien immobilier. Pendant ce temps le dollar continu de chuter, le taux directeur monte et l'explosion des créances douteuses révélées par les organismes prêteurs, provoque un durcissement des conditions de crédits dans les autres secteurs, notamment le financement du capital-investissement.
La combinaison des deux facteurs chute du dollar et crise de subprime conduit à une crise financière internationale
C'est juste pour éclairer le debat. On a beau chercher partout on ne nous dit rien sur ce qu'est un subprime
On n'a pas retenue les lecons de 1929
